Calculadora alugar ou comprar

Como alugar e comprar são comparados

A forma mais justa de comparar alugar e comprar é dar aos dois caminhos o mesmo dinheiro e ver quem termina mais rico. Neste modelo, o comprador paga a entrada mais os custos de aquisição e depois o financiamento, o imposto sobre o imóvel, o seguro, a manutenção e eventuais taxas de condomínio. O inquilino fica com esse dinheiro inicial e o investe, e então paga o aluguel. Sempre que um caminho custa menos por mês que o outro, a diferença é investida ao retorno que você escolher. Ao final do horizonte, o patrimônio líquido de cada lado é somado e comparado.

As fórmulas

A prestação mensal do financiamento é P × r ÷ (1 − (1 + r)⁻ⁿ), em que P é o valor financiado, r a taxa mensal e n o número de prestações. O valor do imóvel cresce como preço × (1 + valorização)^anos. O patrimônio líquido do comprador é valor do imóvel × (1 − custos de venda) − saldo devedor + investimentos. O patrimônio líquido do inquilino é a carteira de investimentos. O aluguel sobe uma vez por ano pela sua taxa de reajuste, enquanto o imposto sobre o imóvel e a manutenção acompanham o valor do imóvel. O ponto de equilíbrio é o primeiro mês a partir do qual o patrimônio líquido do comprador fica igual ou acima do do inquilino; se isso nunca acontecer em 50 anos, a ferramenta avisa.

Interpretando o resultado

Comprar geralmente começa em desvantagem por causa dos custos de aquisição e de venda, e só passa à frente se a valorização, o aumento do aluguel e a formação de patrimônio superarem o custo de ser proprietário. É por isso que o tempo até o equilíbrio importa mais que um único número: se você pode se mudar antes disso, alugar costuma sair ganhando. Experimente mudar a valorização, o retorno dos investimentos e o reajuste do aluguel — são as premissas mais sensíveis. O modelo ignora deduções fiscais, seguro hipotecário, mudanças de taxa e o valor pessoal de ter um imóvel próprio ou a flexibilidade de alugar. É uma estimativa educativa, não aconselhamento financeiro.